Invertir en la bolsa de valores de Argentina se ha convertido en una alternativa accesible y atractiva para quienes buscan poner a trabajar su dinero con la expectativa de obtener ganancias a corto, mediano o largo plazo. A diferencia de lo que muchos piensan, invertir en bolsa no es una actividad exclusiva para grandes capitales o expertos financieros. Hoy en día, el mercado bursátil argentino ofrece diversas herramientas y plataformas que facilitan la entrada a inversores individuales. A continuación, te contamos quién puede invertir, los requisitos y las obligaciones fiscales que implica esta actividad en Argentina.
Indice
- ¿Quiénes Pueden Invertir en la Bolsa de Valores Argentina?
- Obligaciones Fiscales al Invertir en la Bolsa
- Impuesto a las Ganancias
- Impuesto a la Renta Financiera (Impuesto Cedular)
- Bienes Personales
- Pasos para Comenzar a Invertir en la Bolsa
- ¿Qué es una cuenta comitente o cuenta custodia?
- Función y diferencias respecto a otras cuentas
- ¿Cómo abrir una cuenta comitente?
- Cuentas unipersonales
- Cuentas a orden indistinta
- Cuentas a orden conjunta
- Crecimiento del interés en las cuentas comitentes
- Conclusión
¿Quiénes Pueden Invertir en la Bolsa de Valores Argentina?
Prácticamente cualquier persona mayor de edad, tanto ciudadanos argentinos como extranjeros, puede invertir en la bolsa argentina. Para ello, basta con cumplir ciertos requisitos, como abrir una cuenta en una sociedad de bolsa (ahora denominadas ALyC, Agentes de Liquidación y Compensación) y contar con un mínimo de capital inicial que, aunque no está normativamente definido, puede variar según las exigencias de la sociedad de bolsa elegida y la cantidad con la que desee comenzar el inversor.
En términos generales, los requisitos principales son:
1. Ser mayor de 18 años: Como en la mayoría de los países, se requiere la mayoría de edad para participar en operaciones de inversión bursátil.
2. Poseer una cuenta bancaria en Argentina: Esto facilita la transferencia de fondos hacia y desde la sociedad de bolsa.
3. Tener una cuenta comitente: Esta cuenta, que se abre en una sociedad de bolsa o ALyC, es indispensable, ya que es donde se gestionan las operaciones y se almacenan los activos del inversor. Esta cuenta es similar a una cuenta bancaria, pero en lugar de dinero en efectivo, administra valores (acciones, bonos, etc.). En este mismo artículo lo explicaremos los detalles de este tipo de cuenta.
4. Realizar un registro en el ALyC: Durante el registro, se solicitarán documentos personales como DNI (Documento Nacional de Identidad) y, en algunos casos, comprobantes de ingresos y domicilio. Esto se hace con el fin de cumplir con las normativas de la Unidad de Información Financiera (UIF) para prevenir el lavado de dinero.
5. Conocimiento básico de los instrumentos de inversión: Aunque no es un requisito legal, es altamente recomendable contar con conocimientos básicos sobre el funcionamiento de la bolsa y los distintos tipos de activos. Algunas sociedades de bolsa ofrecen capacitaciones introductorias, y existen múltiples cursos en línea gratuitos o de bajo costo que enseñan los fundamentos de la inversión bursátil.
Obligaciones Fiscales al Invertir en la Bolsa
La actividad de invertir en bolsa en Argentina está sujeta a ciertas obligaciones fiscales que es fundamental tener en cuenta, tanto para cumplir con la ley como para evitar sorpresas en la declaración de impuestos.
Impuesto a las Ganancias
Los beneficios obtenidos de la compra y venta de acciones están sujetos al Impuesto a las Ganancias en algunos casos. A continuación, te explicamos la situación:
Personas Físicas: Si la ganancia proviene de la venta de acciones que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y fueron adquiridas a través de un ALyC registrado en la Comisión Nacional de Valores (CNV), la renta generada está exenta de este impuesto para personas físicas residentes en Argentina. Esta exención busca incentivar la inversión en el mercado local.
Personas Jurídicas: Las empresas o personas jurídicas deben tributar el Impuesto a las Ganancias sobre los beneficios obtenidos en operaciones bursátiles, sin exención alguna.
Impuesto a la Renta Financiera (Impuesto Cedular)
La ley argentina impone el llamado «Impuesto Cedular» sobre la renta financiera para individuos, aunque su alcance ha tenido variaciones con el tiempo. Actualmente:
Ganancias de Títulos Públicos y Bonos: Los rendimientos provenientes de bonos están gravados con una alícuota que puede variar según la naturaleza del bono y el tipo de persona. Para personas físicas, suele ser un 15% sobre la ganancia obtenida.
Dividendos de Acciones: Las personas físicas deben tributar el 7% sobre los dividendos que distribuyan las empresas argentinas. Este impuesto es de retención directa, es decir, la empresa emisora del dividendo lo retiene antes de entregarlo al inversor.
Bienes Personales
En Argentina, los activos financieros forman parte del patrimonio de las personas y, por lo tanto, deben incluirse en el cálculo del Impuesto sobre los Bienes Personales. Este impuesto grava el patrimonio neto de las personas físicas (residentes en Argentina y sobre bienes ubicados en el exterior), y se calcula sobre la valuación de los activos al 31 de diciembre de cada año.
Acciones: Las acciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires están exentas de este impuesto para las personas físicas.
Títulos Públicos y Bonos: Estos activos también están exentos de Bienes Personales en ciertos casos. Sin embargo, es recomendable confirmar cada caso con un contador, ya que algunas inversiones pueden no estar exentas.
Pasos para Comenzar a Invertir en la Bolsa
Si decides que quieres comenzar a invertir en la bolsa argentina, estos son los pasos básicos que debes seguir:
1. Elige una sociedad de bolsa: Investiga las distintas ALyC disponibles y selecciona una que se adapte a tus necesidades, considerando factores como las comisiones, servicios ofrecidos y plataforma.
2. Abre una cuenta comitente: Completa el proceso de apertura de cuenta en la ALyC de tu elección, proporcionando la documentación solicitada.
3. Deposita fondos: Transfiere los fondos iniciales desde tu cuenta bancaria para que puedas comenzar a operar.
4. Define tu perfil de inversor: Antes de realizar cualquier inversión, analiza tus objetivos y el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir.
5. Diversifica: No coloques todo tu capital en un solo tipo de activo. La diversificación es clave para gestionar el riesgo.
¿Qué es una cuenta comitente o cuenta custodia?
De acuerdo con información del gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, la cuenta comitente se utiliza para registrar saldos y movimientos de dinero, así como valores negociables. A diferencia de una cuenta bancaria convencional, esta cuenta permite movimientos tanto de especies como de dinero.
Es comparable a una caja de ahorro, pero con la posibilidad de realizar inversiones en distintos instrumentos como acciones, bonos, fondos comunes de inversión, cauciones y Cedears. Esta cuenta es administrada por una entidad financiera —una sociedad de bolsa, agente de valores o corredor de bolsa— que actúa en representación del inversor para llevar a cabo operaciones de compra y venta de activos. La cuenta comitente facilita la gestión eficiente de las inversiones, ofreciendo acceso a diversas opciones en el mercado financiero.
Función y diferencias respecto a otras cuentas
Las cuentas comitentes son utilizadas tanto por personas individuales que desean invertir como por entidades jurídicas que buscan proteger su capital y obtener financiamiento. Una de sus ventajas destacadas es la exención de ciertos impuestos, como los tributos sobre débitos y créditos en cheques, lo que las convierte en una opción atractiva para inversores y empresas que buscan flexibilidad financiera.
A diferencia de las cuentas bancarias tradicionales, como las cuentas corrientes y de ahorro —diseñadas para manejar efectivo y ahorrar a corto plazo—, las cuentas comitentes están orientadas a la inversión en valores, tales como acciones, bonos y fondos mutuos. La diferencia clave es su propósito: mientras las cuentas corrientes y de ahorro son ideales para administrar fondos líquidos y realizar transacciones diarias, las cuentas comitentes están enfocadas en la compra y venta de instrumentos financieros con el fin de obtener rendimientos y hacer crecer el capital.
¿Cómo abrir una cuenta comitente?
Para abrir una cuenta comitente e invertir a través de ella, es necesario contar con un broker que actúe como intermediario entre el usuario y el mercado. También se deben cumplir con los siguientes requisitos:
- Ser mayor de 18 años.
- Tener una cuenta bancaria para fondear la cuenta comitente.
- Poseer un documento que justifique el origen de los fondos, como un recibo de sueldo.
Existen diferentes modalidades de cuentas comitentes según su titularidad:
Cuentas unipersonales
Los fondos sólo podrán ser retirados por el titular registrado. En caso de fallecimiento o incapacidad, se requerirá una orden judicial para acceder a los fondos.
Cuentas a orden indistinta
Cualquiera de los titulares puede retirar el depósito, incluso en caso de fallecimiento o incapacidad del otro, a menos que una orden judicial disponga lo contrario.
Cuentas a orden conjunta
El banco sólo entregará el depósito al recibir el recibo conjunto de todos los titulares. Ante el fallecimiento o incapacidad de alguno, será necesaria una orden judicial para disponer de los fondos.
Generalmente, abrir una cuenta comitente no conlleva costos adicionales, aunque algunas entidades pueden cobrar tarifas por la custodia de valores o por comisiones relacionadas con operaciones de compra y venta de activos, que varían según la entidad y el tipo de operación.
Crecimiento del interés en las cuentas comitentes
Estas cuentas han ganado popularidad debido a su rol en el mercado financiero. Permiten acceder a una variedad de instrumentos de inversión, desde acciones hasta bonos y fondos mutuos, lo que facilita a los inversores diversificar sus carteras y gestionar sus inversiones de manera eficiente. Además, ofrecen una vía para operar en el mercado bursátil y acceder a dólares financieros, una alternativa para adquirir divisas sin las limitaciones del tope de compra de dólares para ahorro. En un entorno económico dinámico, las cuentas comitentes se han convertido en una herramienta clave para quienes buscan proteger su capital y maximizar sus rendimientos.
Conclusión
Invertir en la bolsa argentina es una opción accesible para quienes desean hacer crecer su dinero. Con los avances en tecnología y la facilidad de acceso, hoy es más sencillo que nunca participar en el mercado de capitales. Sin embargo, es fundamental estar al tanto de las obligaciones fiscales que implica esta actividad, para poder planificar adecuadamente y maximizar los beneficios de tus inversiones.
Encargado de dirigir el equipo de redacción en EmpleoTips.
